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添加时间:2025-06-11 15:32:14

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  6月5日,滴滴在其官网发布了2025年第一季度业绩报告。季度内,核心平台订单共计42.47亿单,同比增长13.4%。

  其中,中国出行总订单量为32.58亿单,同比增长10.3%;国际业务总订单数为9.89亿元,同比增长24.9%。中国出行与国际业务日均订单量分别为3620万单与1099万单。

  单量增长拉动GTV规模增长。一季度,滴滴核心平台总交易额(GTV)为1016亿元,按照固定汇率口径计算,同比增长13.5%。其中,中国出行GTV为780亿元,同比增长9.3%;国际业务GTV为236亿元,按固定汇率计算,同比增长27.9%。

  在稳住国内基本盘的情况下,滴滴得以腾出手来布局海外。今年以来,无论是海外的出行业务,亦或是巴西市场完成“出行+外卖”的业务布局,都预示着短时间内海外市场将是滴滴最大的变数。

  向外扩张起源于2018年,形态包括并购+业务出海两种。包括并购巴西当时最大的网约车平台99 Taxis,以及以自有品牌服务落地墨西哥市场。其中墨西哥市场因业务出海的时间较早,早在2019年便已搭建起了出行+外卖+金融的业务协同形态,这套策略又逐渐被复刻到巴西。

  2017年与巴西最大的本地移动出行服务商99签订战略合作协议,并成为99战略投资者,并在一年之后完成对99的并购。99的业务几乎与滴滴出海的业务模板高度一致:出行服务、食品配送、金融服务。

  到2023年,正式收购巴西金融科技巨头BePay100%的股权,进一步完善了滴滴在巴西市场的在线支付能力。

  到今年二季度,滴滴宣布将以“99 Food”品牌重启巴西外卖业务,完成出行+外卖的生态拼图。

  一方面,滴滴靠着出行与金融服务在巴西拥有超5500万活跃用户,有充分流量支撑起外卖。另一方面,早年并购99的食品配送基础和初具雏形的本地配送网络:巴西目前拥有70万摩托车骑手,覆盖超3300个城镇。

  因餐食与出行存在较为明显的错峰,因此理论上一位外卖骑手可以在出行的峰谷时段(如午间、晚间)灵活送餐,依靠时段互补提高运力弹性,且有效降低成本,提高平台效率。更重要的是,高收入与高订单能够提升骑手对平台的粘性,也能与当地最大的外卖服务商iFood形成差异化竞争。

  今年一季度,滴滴国内业务保持了强劲增长,除订单量与GTV之外,利润表现也是如此。

  截至3月31日,滴滴国内业务单季度实现经调整息税摊销前利润31亿元,加之海外业务亏损收窄至不到2亿元(上个季度亏损7亿元),使得滴滴能够交出如此好看的报表。

  这并不意味着滴滴能够在网约车市场大杀四方,相反对比国内业务的GTV增速(9.3%)与单量增速(10.3%)便可以看到,当下国内网约车市场仍然处于价格叙事之下。

  网约车是一门规模化生意,且过往历史中出现过诸多后来者,意欲用低价抢夺份额的情况。根据曹操出行招股书中引用弗若斯特沙利文的市场报告显示,按照GTV口径,截至2024年滴滴手握70.4%的市场份额。

  滴滴能够长期保持优势的原因很多,除流量来源丰富之外,离不开精细化运营与会员体系。

  平台会根据不同场景、用户习惯、行程特点的实际情况,向用户推送针对性的优惠券。例如针对固定时间、固定地点往返的用户会推送指向性的优惠券;针对固定周期亦有类似政策;针对频繁使用的车型服务,推送与之匹配的优惠。这类临时性的优惠券能够以优惠形式提升用户重复使用的概率,从而在市场竞争中抢得先手。

  作为“黏”住用户的重要手段,滴滴通过分层设计和权益激励机制,设置了6个等级的会员体系。在静态的体系外,还有设置了行为激励与付费订阅两个动态手段。例如去年升级里程权益,依靠数据和个性化服务来应对市场竞争。

  这套静态与动态的会员体系成为其精细化与差异化运营的重要基础,例如通过一系列权益区分高价值、高频用户与普通用户,从而避免行业过去低效的粗放补贴。

  此前,滴滴里程会员权益已经纳入了华住会金会员与亚朵金会员,而在5月末,又与希尔顿达成的战略合作中打通了双方会员体系。

  具体来说,滴滴V6以上的里程会员将根据会员等级,获得希尔顿荣誉客会相应会籍,并享受如房型升级、免费早餐、延迟退房等礼遇。而希尔顿荣誉客会的银会籍、金会籍、钻石会籍会员可兑换滴滴V5、V6、V7里程会员,对应享受快速应答、免费取消、机场休息室等多重权益。

  作为出行平台的滴滴,因其上下游关系,更容易与连锁酒店打通会员,同时亦可借道完善其以出行为基础的本地生活业态。

  眼下,国内是滴滴的基本盘,增速表明精细化运营能够在当前环境下保持不错的增速。而国际业务不断扩张的同时,还能持续减亏,使得本季度利润有不错的表现。

  截至今年一季度,滴滴净利润为24亿元,经调整净利润29亿元,而国际业务在高速增长的同时,亏损逐步收窄,其中国际出行业务一项的经调整息税摊销前(Adjusted EBITA)实现盈利。

  与多年前大打补贴不同,滴滴在国内业务扩张以一种低调、和缓的方式展开,例如里程会员与连锁酒店会员打通,或是围绕不同出行服务做延伸。

  哪怕出行市场未来还会出现其他平台低价抢市场的情况,但滴滴能够依靠精细化运营和会员体系,保持市场稳固。市场优势还强化了滴滴作为“就业蓄水池”的价值。

  在墨西哥和巴西织了一张出行+外卖+金融的网外,滴滴似乎还希望成为一条国内产业出海的管线万辆国产电动车;同时依托滴滴巴西旗下“99出行”,协同建设1万个国产公共充电桩。

  电车+补能体系的背后,折射出国内企业出海的阶段性变化——从资本、业务出海,逐渐过渡到产业出海。

  除了培养弟子和建设仙门外,游戏还包含了炼丹、炼器、仙田等多种修仙玩法,让玩家体验到修仙的方方面面。

  玩家可以自由摆放修仙宗门的建筑,打造属于自己的修仙家园,创造仙门人的理想世界。

  游戏的画面精致细腻,每一个场景都充满了古典美感,让玩家仿佛身临其境,感受到修仙之美。

  游戏内置丰富的社交系统,玩家可以与其他玩家组成联盟,共同对抗强敌,体验多人合作的乐趣,增加了游戏的可玩性和趣味性。

  2、画面精美,场景设计唯美,让玩家沉浸其中,感受到了修仙世界的奇幻美感。

  3、挂机系统的设置贴心实用,解放了玩家的双手,让玩家更轻松地享受游戏乐趣。

  4、弟子个性化塑造突出,每个弟子都有自己独特的故事和特点,增加了游戏的趣味性和可玩性。

  1.1调整问鼎苍穹席位赛的防守阵容设置规则,现在任何时候都可以调整防守阵容

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